الفصل 19 جورج سوروس قصة تاجر واحد

الفصل 19 جورج سوروس: قصة تاجر واحد جورج سوروس: قصة تاجر واحد كما هو الحال في كل مجال من مجالات الحياة، وهناك شخصيات بارزة فى الفوركس، الذي نزل في التاريخ أسماء. في سوق العملات جورج سوروس هو واحد من التجار الأكثر نجاحا في التاريخ. بدأ حياته المهنية من إنشاء صندوق الكم في عام 1969 على كوراكاو (جزر الأنتيل الهولندية في غرب الهند). خلال فترة وجودها، أجرى صندوق الكم الكثير من عمليات المضاربة المربحة في سوق الفوركس. على سبيل المثال، في السوق الفورية في عام 1996 فقط، تلقى صندوق معادلة لتلك التي من الدخل السنوي لشركة ماكدونالدز الربح. ومع ذلك، فإن معظم صفقة صنع المال من جورج سوروس هو تجارة الجنيه الإسترليني البريطاني الذي عقد في عام 1992، وذلك بسبب الذي حصل على أرباح صافية بلغت 2000000000 $ خلال شهر واحد. وبفضل هذا النجاح والحقائق، الذي كان سبب ذلك، حصل جورج سوروس سمعة "الرجل الذي كسر بنك انجلترا". جورج سوروس يدين مثل هذه الصفقة المظفرة للوضع في العالم في 90s. في عام 1979 بدأت ألمانيا وفرنسا إنشاء نظام النقد الأوروبي (EMS). تم إنشاء EMS للحفاظ على استقرار أسعار العملات الوطنية للبلدان الأعضاء في منظومة والتحضير لدمج العملة. وكان أعضاء الأولي للEMS ألمانيا، فرنسا، إيطاليا، هولندا، بلجيكا، الدنمارك، أيرلندا، ولوكسمبورغ. آلية لتنظيم أسعار العملات (آلية أسعار الصرف الأوروبية (ERM))، جوهر EMS، واستند على إدخال وحدة النقد الأوروبية، ECU، الذي كان نموذجا أوليا من اليورو اليوم (EUR). معدل المركزي مقابل ECU وحدود سعر العملة (ممر)، في غضون الذي سمح التغير في أسعار صرف العملات، تم تعيين كل عضو EMS. واضطر أعضاء EMS للحفاظ على سعر العملة الوطنية بأية وسيلة تحت شروط الاتفاق أو ترك النظام. وفقا لأحكام المعاهدة، يمكن تغيير معدلات المركزية للبلدان الأعضاء في EMS، وكان قد حدث ذلك 9 مرات 1979-1987. في عام 1990، انضمت بريطانيا العظمى EMS وسعر الجنيه (GBP) كانت ثابتة في 2،95 (ماركا) مع ممر العملة يجوز ± 6٪. بحلول منتصف عام 1992، وذلك بفضل ERM، وتيرة التضخم في البلدان الأوروبية أعضاء EMS انخفضت بشكل ملحوظ. ومع ذلك، فإن صيانة مصطنعة من اسعار العملات في حدود الممر العملة نشأت شكوك بين المستثمرين. لكن الوضع تأزم بعد لم شمل الغربية وألمانيا الشرقية في عام 1989. وضعف الاقتصاد ألمانيا الغربية جلبت إلى incensement للإنفاق الوطني، الأمر الذي اضطر البنك المركزي الألماني لإصدار المزيد من المال. وقد أدت هذه السياسة إلى التضخم، وكان رد فعل البنك المركزي الألماني لهذا قبل الانتفاضة سعر الفائدة. جذبت ارتفاع أسعار الفائدة للمستثمرين الأجانب، وهذا، بدوره، تسبب في زيادة الطلب على المارك الألماني وأسفرت عن نمو معدلاته. بريطانيا العظمى، والتقيد باتفاق EMS، كان للحفاظ على معدلات الوطنية العملة في حدود ما يتيحه من الممر العملات مقابل المارك الألماني. وقد هز استقرار الاقتصاد البريطاني في ذلك الوقت؛ بلغ معدل البطالة في البلاد مرتفع. وانتفاضة سعر الفائدة بعد ألمانيا في مثل هذه الظروف يمكن إلا أن يجعل الوضع أسوأ. ولكن لم تكن هناك إمكانيات أخرى لتعزيز سعر صرف العملة المحلية على المدى القريب. في ذلك الوقت يعتبر جورج سوروس وغيرهم من المستثمرين أن GB لن تكون قادرة على الحفاظ على سعر العملة المحلية في المستوى المطلوب وكان يمكن أن يكون إما أن تعلن تخفيض قيمة العملة، أو الامتناع عن ERM. تولى جورج سوروس قرار لاستعارة جنيه استرليني (GBP)، وبيعها لمارك الماني (DEM) والاستثمار في الأصول الألمانية. ونتيجة لذلك، تم بيع ما يقرب من 10 مليار جنيه استرليني. كان جورج سوروس لا يفكر وحده في هذا الاتجاه، وجاء العديد من المستثمرين أفعاله. ونتيجة لهذه التكهنات، وأصبح الوضع الاقتصادي غير المستقر في بريطانيا أسوأ من ذلك. بنك انجلترا في محاولة لضبط الوضع والحق زيادة سعر العملة أعادت شراء لاحتياطياته بنحو 15 مليار جنيه استرليني. ولكنه لم يأت على النتيجة المرجوة. ثم في 16 سبتمبر 1992، والذي من شأنه أن يزيد أن يطلق عليه "الأربعاء الأسود"، أعلن بنك إنجلترا أنه رفع سعر الفائدة من 10٪ إلى 12٪. انها تريد تحييد الازدهار، ولكن توقعات السياسيين الإنجليزية يست راضية. المستثمرين، الذي كان قد باع جنيه، وكانت على يقين من أنهم سوف تكسب أرباحا هائلة بعد سقوط مزيد من معدلاتها. وبعد بضع ساعات زعم بنك انجلترا لزيادة سعر الفائدة إلى 15٪، ولكن التجار الاحتفاظ بيع جنيه. واستمر هذا حتى 19:00 من ذلك اليوم بالذات، في وقت لاحق رئيس زير الخزانة نورمان لامونت أعلن أن بريطانيا العظمى ترك آلية أسعار الصرف الأوروبية (ERM) وخفض سعر الفائدة إلى 10٪. من ذلك اليوم، بدأ سعر صرف الجنيه السقوط. أن تهوي بنسبة 15٪ مقابل المارك الألماني وبنسبة 25٪ مقابل الدولار الأمريكي خلال 5 أسابيع. جلبت هذا الربح العملاقة لصندوق كوانتوم - ضمن حوالي 2 مليار دولار أمريكي فقط شهر واحد جورج سوروس اكتسبت شراء جنيه أرخص بكثير عن الأصول الألمانية. كما أنه يمكن أن يكون لاحظت، إلا في سبتمبر 1992 وانخفض الجنيه بنحو 3000 القراد! وهكذا، جورج سوروس، "الرجل الذي كسر بنك انجلترا" أظهر إلى أي مدى يمكن للبنوك المركزية أن تكون عرضة للمضاربات العملة من كبار المستثمرين في ظروف اسعار العملات الحفاظ بشكل مصطنع. استخدام الأموال المقترضة يسمح جورج سوروس لجمع الثروة داخل بضعة أسابيع فقط، والذي حدد بداية عمله الخيري. كما رأينا ذلك، من أجل منع التأثير السلبي للمضاربات العملة على اقتصاد البلاد، والبنوك المركزية خلق الاحتياطيات في شكل أصول أجنبية. ولكن كما أظهرت الممارسة، فإن هذه الاحتياطيات يمكن أن تكون فعالة إذا كانوا يعارضون عواصم كبيرة من المستثمرين، الذين لديهم نفس الهدف. اليوم الفوركس هو أكثر بكثير السائل مما كانت عليه في بداية 90S. لذلك، أي مستثمر، حتى وجود رأس المال مليار دولار، سوف تكون قادرة على التأثير على سعر العملة لفترة طويلة. تبقى "الأربعاء الأسود" من سبتمبر 1992 راء ذلك بكثير، ولكن لا ينبغي تجاهل الحقائق التاريخية، لأن التاريخ لديه ميل لتتكرر.